日月潭はかつて「水沙連」と呼ばれていました。「水沙連」という名は現在の竹山、鹿谷、名間、水里、集集、埔里、魚池、仁愛、国姓など、南投縣の大半をカバーする広い範囲を指しています。
日月潭 は 南投 県の 魚池 郷に属し、県のほぼ 中心 、台湾 中央山脈西麓 地帯の 山地 と 西部平原 の中間に位置します。 日月潭 の 東 は 高山 が連なる山地、 西 が 平原 となっています。
日月潭の海抜は 748 メートル、水深 27 メートルです。湖の周囲 37 キロメートル、面積 5.4 平方キロメートルと、台湾で最も大きな湖である。
日月潭、頭社、魚池、埔里 などはすべて盆地です。古代の地殻変動による褶曲や陥没で、大小様々な盆地が形成され、自然の貯水作用で数多くの湖が誕生しました。
その後、大半の湖は詰められたか、きれたかの自然作用でに干上がって、今日の埔里、頭社といった肥沃な盆地に変身しました。
しかし、比較的高所にあった日月潭は、盆地分断や河川侵蝕などの影響をあまり受けず、そのまま湖としての姿を保つことができました。また周囲の山から雨水が自然に流れ込むが、ほとんど流出しませんでした。こうして水沙連で最も高い所にある日月潭は、今でも当時の風貌を保っているのです。